S / 01
EQUITY · MULTI-FACTOR
多因子增强
从价值、质量、动量和低波等维度分散信号，避免依赖单一风格。
策略表现 / 模拟数据
示例回测多因子增强
年化收益+18.6%
最大回撤-6.8%
夏普比率1.72
风险预算 · 波动率目标 10%稳健
市场概览 · 示例
中证全指5,612.24+0.82%
沪深 3004,218.06+0.36%
策略温度67中性偏多
组合波动率9.4%目标内
演示数据
策略模型
三类策略，三种研究思路
每套策略都从明确假设出发，接受样本外检验，并在真实约束下管理风险。
S / 02
FUTURES · TREND
趋势跟随
跨品种捕捉中期趋势，用波动率缩放和止损纪律控制尾部风险。
S / 03
EQUITY · NEUTRAL
市场中性
对冲系统性风险，聚焦相对价值，让组合不过度依赖市场涨跌。
资产配置
组合风险预算
切换风险偏好，观察示例组合如何调整风险预算。这里只展示配置逻辑，不代表投资建议。
目标波动率10%
在收益弹性与风险预算之间保持平衡。
权益策略55%
另类策略30%
现金管理15%
研究流程
如何检验一套策略
从收益假设到持续跟踪，检查数据、参数和风险。
提出假设
明确收益来源、适用条件与可能失效的场景。
清洗数据
处理幸存者偏差、未来函数和不可交易样本。
样本外验证
用滚动窗口、压力情景和参数扰动检验稳健性。
持续监控
跟踪暴露、归因与漂移，及时识别策略退化。
研究笔记
研究札记
关于因子、组合与回测方法的研究记录。
策略研究台
打开策略实验室